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El indicador Crypto Fear and Greed Index o CFGI, como es conocido por sus siglas en inglés, es un indicador de sentimiento de mercado, que ofrece una métrica del estado emocional del mercado. La idea detrás de este indicador es muy sencilla: mostrar al operador o trader de criptomonedas, el estado emocional general del mercado, con el fin de detectar momentos de miedo, codicia o apatía reflejados en los movimientos del mercado.
Detectando estados emocionales con los datos de un mercado
Pero, ¿cómo se pueden detectar estados emocionales usando datos de mercado? ¿Es eso posible? Por muy difícil que parezca, es posible hacerlo, ya que nuestras decisiones están muy influenciadas en todo momento por nuestras emociones.
Recuerda el dicho popular que dice: Nunca tomes decisiones importantes estando enfadado y mucho menos eufórico/alegre. Pues bien, detrás de ese dicho se encuentra una verdad innegable, y es que, cuando estamos enojados solemos tomar decisiones impulsivas, sin un buen análisis y muy posiblemente erróneas, lo que nos lleva a momentos muy complejos. Si tomas decisiones en ese estado en tu trabajo, cometerás errores graves, y lo mismo pasa en el mercado de valores: posiblemente te equivoques y de la peor manera posible.
Esto se debe a que nuestro proceso de pensamiento se ve influenciado por los estados psicológicos, y con ello se ve reducida nuestra capacidad de análisis y toma de decisiones.
Esta es la base sobre la que se construye el indicador Crypto Fear and Greed Index o CFGI. Estudiando factores como la volatilidad del mercado, el momentum (espacios de compra-venta acentuada), la actividad en redes sociales o medios de comunicación, encuestas y tendencias de mercado, es posible extrapolar información suficiente para detectar el estado emocional global de los traders.
Valores considerados dentro del Crypto Fear and Greed Index
Como todo indicador, Crypto Fear and Greed Index (CFGI) toma una serie de datos para transformarlos en información útil para el usuario. En este caso, CFGI toma, en general los siguientes parámetros:
Volatilidad del mercado
La volatilidad sirve para medir la subida y bajada máxima, mínima y promedio del valor de una criptomoneda, con lo que se puede crear un historial de estos valores en intervalos de tiempo según se desee (7, 15, 30, 60, 90, 180 o 365 días).
El objetivo es reconocer el sentido de la volatilidad y saber el estado emocional que representa:
Si la volatilidad es inestable, esto es señal de un mercado temeroso e indeciso.
Por el contrario, si la volatilidad es estable o se reduce, es señal de un mercado con un alto grado de confianza.
Momentum o Volumen de mercado
Al igual que la volatilidad, el momentum o volumen de mercado también se rastrea de forma cercana. La idea es detectar en qué momentos el volumen de mercado crece (señal de fuerte compra y decisión) o baja (señal de miedo).
Por supuesto, el momentum también indica a los traders si estamos ante un mercado bajista o con sobreventa, o frente a mercado alcista o con sobrecompra.
Actividad en redes
Otro origen de datos para el Crypto Fear and Greed Index, es la actividad en redes. Rastrear el comportamiento de las comunidades en redes sociales y otros espacios de noticia es una buena idea si lo que quieres saber es el estado general de dichas comunidades y su predisposición a participar en la compra-venta de criptomonedas.
Por supuesto, esto es un dato que debe analizarse de forma muy precisa, ya que pueda dar origen a señales erróneas, pues las comunidades pueden preparar esquemas de pump&dump para elevar artificialmente el valor de un token/criptomoneda y crear un conjunto de datos que no se corresponden con la realidad.
Dominancia
La dominancia de una criptomoneda/token es otro valor relevante para obtener el Crypto Fear and Greed Index. Se trata de la capitalización o presencia que tiene dicha criptomoneda/token dentro del mercado general.
La variación de la dominancia nos ayuda a saber si existe miedo o euforia por la misma, y si el impacto de dicha criptomoneda/token es relevante en el mercado general, veremos como el resto de criptomonedas/token siguen la tendencia marcada.
Este valor y su comportamiento es fácil de identificar en Bitcoin. Cuando la dominancia de Bitcoin aumenta, el estado general de los mercados de criptomonedas comienza a crecer, mientras que si baja, pasa todo lo contrario. De ahí, que las caídas y subidas de BTC tengan un alto impacto en la valoración del resto de criptomonedas/tokens.
Tendencias de búsqueda
Por su parte, las tendencias de búsqueda están relacionadas con el aumento o decremento de las búsqueda de información sobre las criptomonedas en buscadores como Google.
Cuando las personas comienzan a buscar masivamente información sobre criptomonedas, se debe al repunte en su valoración o buscando información sobre algún suceso impactante. Mientras que los episodios de baja búsqueda, se relacionan con desinterés hacia al sector. Esto también se puede usar para construir el Crypto Fear and Greed Index.
Este es otro factor que hay que leer muy bien, porque un repunte puede ser positivo o negativo dependiendo de la información buscada. Si por ejemplo, se busca información sobre NFTs o formas de ahorro en criptomonedas, es muy probable que esto se deba a un repunte de valor sobre dichos activos. Si por el contrario, el repunte se debe a hackeos o caída de una plataforma, lo más probable es que se vea afectado negativamente el valor de las criptomonedas y esto genera miedo.
Algunos indicadores de Crypto Fear and Greed Index conocidos
Existen en la actualidad muchas plataformas Crypto Fear and Greed Index desplegadas en Internet ofreciendo información sobre el sentimiento general del mercado de las criptomonedas. Algunas de estas son:
- CFGI
- Alternative
- CoinStats
Cómo se puede ver existen varias, pero debes tener en cuenta lo siguiente: cada una mide el Crypto Fear and Greed Index de forma distinta. De los factores anteriormente nombrados, cada una pondera de forma distinta los mismos, y como resultado, el valor de CFGI puede variar de una a otra plataforma.
Ten muy en cuenta esto, a los fines de tomar estos datos como algo útil para tu operatividad como trader, así sabrás a qué atenerse en cada caso y leer de forma más confiable la información que te brinda este indicador.
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